Tanggal 29 Juni 2007, Apple and AT&T mulai mengenalkan teknologi baru mereka yang dituangkan dalam sebuah produk baru yang bernama iPhone. iPhone ini merupakan perpaduan antara handhone, kamera digital, internet devices dan juga tak ketinggalan produk kebanggaan Apple yaitu iPod. Apple memproyeksikan akan terjual 10 juta iPhones dalam satu tahun ke depan terhitung mulai soft launching

iphone. Harga yang ditawarkan adalah $499 and $599 US dollar sesuai kapasitas dari memori yang ditawarkan dalam iPhone(mirip dengan penjualan iPod).  Dalam proyek iPhone ini Apple menunda salah satu proyek Apple untuk meluncurkan OS baru untuk Macintosh yang bertitel LEOPARD. Berat dari iPhone adalah 135 grams (3.8 ons), iPhone memiliki sistem operasi "Apple OS X" dan kapasitas yang ditawarkan adalah 4 atau 8 GB. Dengan kapasitas yang ditawarkan tersebut iPhone dapat menampung lebih banyak music dan video dengan layar sebesar 3.5-inch screen (9 centimeters) dapat memanjakan pemiliknya untuk mendapat fasilitas lebih dari sebuah handphone.

di dalam websitenya, Apple menyatakan bahwa iPhone akan menjadi revolusi mobile phone yang memiliki widescreen iPod dengan touch controls dan menjadi salah satu alat komunikasi internet yang handal ("a revolutionary mobile phone, a widescreen iPod with touch controls, and a breakthrough Internet communications device.") dan yang tak ketinggalan adalah iPhone juga akan memiliki fitur digital kamera dengan resolusi 2.0-megapixel. at last but not least, iPhone akan meluncur di daerah asia pada awal tahun 2008.